全球股市恐慌情绪有所缓解 国泰大宗商品业绩表现最差

原创 admin  2020-05-14 14:20 

道琼斯工业平均指数收盘下跌超过500点,而美国三大股指在交易时段均下跌超过2%。道琼斯工业平均指数和标准普尔指数均收于4月底以来的最低水平。前一交易日,道琼斯指数收盘下跌超过450点,两天已经下跌了近1000点。

尽管3月中下旬以来,全球股市恐慌情绪有所缓解,美股等海外主要市场迎来反弹,但由于此前亏损严重,部分基金在经历了一个多月的反弹后仍未能弥补前期亏损,QDII基金的业绩差距巨大。回报最高的上投摩根中国生物医药混合收益38.52%,而表现最差的国泰大宗商品跌去了67.07%,两者的差距超过102%。

对于3月底以来的美股上涨,大宗商品喊单直播更倾向于认为是受到政策支持的超跌反弹而非彻底反转。建议未来看好美股表现的投资者勿一次性抄底,可采用基金组合方式配置部分美股QDII基金,可通过定投策略逐步增加配置,短期内仍配置一定比例的货币市场基金保持组合整体流动性。在具体基金选择方面,建议投资者选择选股能力较强的具有美股投资经验的基金经理管理的重点配置美股的主动管理型QDII基金,具体可关注重仓医药、科技行业的历史业绩优秀风控较好的基金。

QDII基金年内业绩首尾差距逾102%

今年以来,海外疫情的扩散给全球资本市场造成了剧烈的波动,叠加国际油价的暴跌,造成出海的QDII基金净值大幅回撤。尽管3月中下旬以来,全球股市恐慌情绪有所缓解,美股等海外主要市场迎来反弹,但由于此前亏损严重,部分基金在经历了一个多月的反弹后仍未能弥补前期亏损。

大宗商品喊单数据显示,在剔除2020年内新成立的基金后,全市场近期能够取得可比业绩的274只(各类份额分开计算)QDII基金中,截止5月13日,年内仅有97只基金取得正收益,占比仅35.40%。并且,QDII基金的业绩差尾巨大。表现最好的上投摩根中国生物医药混合收益38.52%,这较表现最差的好上超过102%。

国泰大宗商品业绩表现最差

在跌幅榜上,国际油价的暴跌导致原油主题QDII基金跌幅惨重,虽然近期油价触底反弹,但原油主题基金的跌幅仍在扩大。数据显示,截止5月13日,7原油主题QDII基金年内跌幅均超60%。并且,受业绩重挫影响,这些基金的累计单位净值也亏损惨重,最高净值仅不足5毛。

不过,最差却是商品类FOF基金的国泰大宗商品。数据显示,截止5月13日,国泰大宗商品累计单位净值为0.1650元,年内跌幅达67.07%。据了解,国泰大宗商品主要投资于各类大宗商品,比较基准是国泰大宗商品配置指数(全收益指数),这个指数包含原油、贵金属、基本金属和农产品等多种“大宗商品”。但今年一季度,该基金只是大手笔重仓原油ETF,没有重仓其他大宗商品。

国泰大宗商品去年末更新的基金招募说明书显示,该基金的投资组合比例为:持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;投资于基金(含ETF)的资产不低于基金资产的60%,其中不低于80%投资于商品类基金。

大宗商品喊单直播认为,当前的原油QDII基金购买套利需要较长时间,场外交易的市场份额需要T+2个工作日,如果投资者现在购买QDII股票,则需要T+3个工作日。用于保管权转移。在此期间,如果扩大基金净值的跌幅,二级市场的价格将继续急剧下跌,从而导致溢价率的变化。此外,套利还需要考虑市场流动性因素,在极端情况下,当原油QDII处于下降极限时,也存在无法出售基金份额的风险。

版权声明:本文为原创文章,版权归 admin 所有,欢迎分享本文,转载请保留出处!

发表评论


表情